中概股经历多轮杀跌后,上周迎来强劲反弹行情。继上周四阿里巴巴、百度等涨超14%,拼多多、爱奇艺等涨超9%,京东、微博等涨超5%之后,上周五拼多多涨超15%,滴滴涨超8%,百度涨超2%。业内人士认为,阿里巴巴、拼多多、百度等公司财报超预期,成了中概股大举反攻催化剂。
连日来,中概股密集发布财报。从已披露财报中概股看,部分中概股财报远超市场预期。例如,阿里巴巴营收与调整后的每ADS收益远超市场预期;拼多多一季度营收238亿元,同比增长7%,实现净利润26亿元,去年同期亏损29.05亿元;瑞幸咖啡实现成立以来首次季度利润转正,知乎营收较去年同期大幅增长,爱奇艺12年来首次扭亏等。
受多重利空因素影响,自2021年高点以来,中概股整体持续下行,2022年更是表现低迷。不过,部分中概股财报超预期,引发了中概互联网龙头股强势反弹。
值得注意的是,中概股强势反弹之际,部分机构已悄然加仓。
5月中旬披露的2022年一季度13F持仓报告中,贝莱德重点加仓中概股造车新势力理想汽车和蔚来。加仓后,理想汽车的期末持仓市值达到7.72亿美元,蔚来的持仓市值则达到13.60亿美元。
桥水基金一季度增持了多只中概股,包括阿里巴巴、拼多多和百度。其中,阿里巴巴加仓75%,拼多多加仓85%,百度加仓50%。摩根大通的旗舰中国基金3月对京东加仓幅度达12.54倍,并对腾讯控股与美团小幅加仓。
高瓴旗下的HHLR也看多中概互联和科技企业,一季度加仓了京东、唯品会、贝壳、满帮、盛美半导体等8只中概股,其中对京东、唯品会增持幅度分别为76%、147%。
国际资管巨头富达国际旗下的中国消费动力基金,3月对其前十大重仓股中的9只进行了增持。其中,重点加仓的标的为美团、京东、腾讯控股等。
展望后市,前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,中概股迎来报复性反弹,多数中概股涨幅超过10%,机构进场增持和部分中概股财报数据超预期,有望带动科技互联网板块震荡回升。
(记者 钟国斌)